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龙八国际金融存贷款利率“双降” 坤元基金携投资者打响财富保卫战

2023-07-05
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  自6月以来,政策“组合拳”不断,“降息”成关键词。6月8日起,国有大行和股份制银行纷纷下调人民币存款挂牌利率;6月13日,央行下调公开市场操作(OMO)七天期逆回购利率10个基点;同日,央行又将各期限常备借贷便利(SLF)利率下调10个基点;6月15日,1年期中期借贷便利(MLF)利率下调10个基点;6月20日,一年期、五年期LPR均下调10个基点;7月1日起,多家国有大行下调美元存款利率,从之前4.5%~5%大幅下调至2.8%……

  坤元基金负责人就此表示,新一轮存款降息潮及政策利率密集下调,集中体现了“稳经济、促经济”的政策风向。宏观层面,存款利率下降使居民储蓄需求受到一定抑制,消费与投资需求推升。贷款利率下调则使更多资金流入实体经济龙八国际,有利于稳投资、促消费、扩内需、加固经济基本盘,特别是房贷利率下降,风向明显;微观层面,存贷款利率“双降”促使居民资产配置难度加大。在此背景下,广大投资者应在专业机构指导下,密切关注政策及市场动向,通过多元化资产配置策略及长期投资理念,在符合自身风险承受能力的前提下,酌情配置优质资产,实现财富保值与增值。

  首先,从存款端来看,一方面,居民储蓄意愿持续走高。6月29日,央行发布的《2023年第二季度城镇储户问卷调查报告》(简称:《报告》)显示,二季度倾向于“更多储蓄”的居民占58.0%,比上季增加0.1个百分点;倾向于“更多投资”的居民占 17.5%,比上季减少1.3个百分点。

  另一方面,定期存款利率告别“3”时代。6月8日,工行、农行、建行、中行、交行和邮储银行六家国有大行集体下调存款挂牌利率。其中,人民币活期存款利率下调5个基点至0.20%,两年期人民币定期存款利率下调10个基点至2.05%,三年期和五年期挂牌利率均下调15个基点分别至2.45%和2.5%。6月12日,招商银行、中信银行等11家全国性股份制商业银行紧随其后官宣下调人民币存款利率。以招商银行为例,下调幅度与国有大行一样,活期存款利率从0.25%下调至0.2%;整存整取两年期、三年期和五年期人民币定期存款利率分别降至2.05%、2.45%和2.50%。

  这是继去年9月以来,国有大行和全国性股份制商业银行再次集体调降利率,利率步入下行通道信号明显。业内人士预测,本轮存款利率下调仍在推进中,目前国有银行、股份制银行完成调降,后续城商行、农商行、村镇银行等也将跟进,这将直接影响到居民、企业的储蓄行为。

  而为了获得更高的存款收益,部分地方还出现了跨区域腾挪存款的银行客户,被戏称为存款“特种兵”。这一现象背后是普通百姓对于存款利率还会进一步下调的预判,也加剧了居民去杠杆、提前还贷的意愿。

  再看贷款端,随着LPR下调,银行房贷利率同步调降。据测算,假如按“100万贷款额度、30年期、等额本息”来计算,本次降息后,30年利息约减少2万元左右。如果购房人贷款时选择的是LPR浮动利率,调整后的新利率,将在下一个贷款利率重定价日起执行。在业内人士看来,虽然LPR下降利好房地产,但随着“房住不炒”持续调控以及房地产金融属性的削弱,房地产仍处深度调整期,当前市场情绪仍以观望为主龙八国际。

  相关数据也印证了这一观点。行业方面,龙八国际国家统计局数据显示,1-5月份,全国房地产开发投资45,701亿元,同比下降7.2%(按可比口径计算),其中,住宅投资34,809亿元,下降6.4%。购房意愿方面,《报告》显示,就未来三个月准备增加支出的项目而言,居民选择比例由高到低排序为:教育(27.1%)、医疗保健 ( 26.6% ) 、旅游(26.0%)、社交文化和娱乐 ( 19.8% ) 、大额商品 ( 17.7% ) 、购房 ( 16.2% ) 和保险 ( 13.0% ) 。其中,居民购房比例 ( 16.2% )低于今年第一季度的17.5%。

  存款利率“跌跌不休”,购房意愿显著回落,广大投资者何去何从?资产配置如何破局?

  坤元基金负责人指出,2023年以来,资本市场反复震荡,居民风险偏好下降,更多人偏向于有储蓄性质,并能带来稳定收益的中长期金融产品。但随着利率下行成为长期趋势,多元化资产配置的价值愈发凸显。这不仅可以抵御系统性风险,避免利率下行等单一因素造成的产品收益集中下降,还可以在保障资金安全的基础上进一步提高收益,帮助投资者穿越周期,至少确保稳定、长期的财富保值与增值。

  具体到投资实践,坤元基金负责人建议广大投资者在“多元化配置”的基础上,结合自身风险偏好将股票、基金、黄金、大额存单、保险类产品纳入投资标的。以基金为例,针对不同预期的投资目标,可以配置不同比例、不同类型的基金产品。例如,短期投资者可以优先配置货币型基金、债券型基金,此类产品流动性高、龙八国际风险低、收益稳定,相较于一般的银行储蓄存款,收益更高,灵活性更强;而中长期投资者可以考虑混合型基金以及高成长性、高景气度的行业主题基金。

  值得注意的是,行业主题基金集中度较高、短期波动较大,例如,2023上半年基金半年考中,受结构性行情影响基金业绩分化明显,重仓人工智能金融、TMT等板块的基金产品业绩突出,港股、医药相关基金产品业绩表现不佳。坤元基金负责人表示,市场行情极度分化不仅考验投资者的心态,也对其配置能力提出了更高的要求。广大投资者应通过专业正规的金融机构,提高优质基金产品的甄选能力。

  作为专业持牌基金销售公司,坤元基金成立9年来,始终秉持“精品策略”,旗下优质基金产品逾千只,涵盖股票型、债券型、混合型、货币型、ETF联接、QDII基金等多种基金类型,可以全面满足广大投资者多元化的资产配置需求。

  展望第三季度,坤元基金将密切关注市场行情,持续甄选优质基金产品,并通过引导广大投资者择机配置AI热门赛道及“中特估”概念基金,一起打响低利率时代下的财富保卫战!

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